新一轮金融危机在敲门!马斯克警告:商业地产债务问题迫在眉睫

2023-03-29 15:51:14 来源:智通财经


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智通财经APP获悉,因硅谷银行突然倒闭而引发的金融危机仍在继续。尽管监管机构仍在努力解决当前的银行危机,但特斯拉首席执行官、亿万富翁埃隆·马斯克警告称,金融系统和经济已经面临新的问题,即商业房地产债务和抵押贷款。

早些时候,媒体Kobeissi Letter发布了令人担忧的商业房地产数据。

Kobeissi Letter表示:“未来5年,将有超过2.5万亿美元的商业房地产债务到期。”“这远远超过了历史上任何5年的时期。与此同时,房价上涨了一倍多,商业地产的入住率只有60% -70%。”

Kobeissi Letter补充说,“对这些贷款进行再融资将非常昂贵,并可能导致下一场重大危机。”最糟糕的是“70%的商业房地产贷款由小银行拥有”。

报告总结道:“快速上升的利率给每个人都上了宝贵的一课。没有‘免费’的钱。”

马斯克同意这一观点。“这是目前最严重的、迫在眉睫的问题,抵押贷款也是如此,”这位亿万富翁表示。

利率上升使得几乎所有贷款的还款都变得更加昂贵。在商业房地产领域,许多浮动利率借款人的月供已经大幅增加。为了继续偿还贷款,他们必须动用现金流。对于利率固定的借款人来说,当他们必须再融资时,账单将飙升。

据Trepp称,问题在于,商业房地产领域的大多数贷款都是由资产规模不到2500亿美元的银行发放的。许多专家担心,许多借款人会违约,这对小型银行来说将是一个巨大的问题,因为它们将不得不降低这些贷款的价值。

经济学家Erica Xuewei Jiang、Gregor Matvos、Tomasz Piskorski和Amit Seru最近在一篇论文中称:“考虑到持有至到期的贷款组合,美国银行系统的资产市值比账面价值低2万亿美元。所有银行按市值计价的资产平均下降了10%,最后第5个百分位数的银行的资产下降了20%。”

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